2021年新手用户购买比特币注意事项

比特币可能已突破 20,000 点大关，但有许多基本面因素表明未来会更加看涨。

到2020年底，随着市场对数字黄金的需求达到前所未有的高位，将带动加密货币板块的开放和货币的序幕。

随着 PayPal 等传统公司对区块链技术的采用，以及知名的 Michael Saylor、Jack Dorsey 和 Paul Tudor Jones 的长期看涨，加密货币的市场意识加速。

随着比特币价格的上涨，以及以 Maisie Williams 等人为首的主流人士的关注，Mass Mutual 等机构也纷纷入市购买比特币，不断推高比特币 (BTC) 的价格和人气。

随着在家工作的动力驱动的数字化转型，以及上升趋势，似乎 2021 年对于比特币来说将是动荡的一年。

让我们来看看我们在 2021 年需要关注的一些关键领域。

对未来价格升值的预期

一年后，人们不必仅仅因为有更多看涨的理由而深入研究比特币。基于流行的“库存到流量”模型，从 Mike Novogratz 估计的 65,000 美元到 PlanB 的 288,000 美元不等。

与此同时，花旗银行最近要求加薪 318,000 美元； Winklevoss 提出了 500,000 美元的产品线，Ark Investments 首席执行官 Catherine Wood 似乎同意后者。

这些价​​格目标是矿工在 2018 年熊市期间徘徊并有时亏损的原因，他们希望在可预见的未来能够实现网络的功能。矿工们也知道他们可以继续充当网络交易的验证者，而网络哈希率的持续上升表明比特币每天都在变得更加安全和更具竞争力。

缺乏挖矿硬件

落后于比特币矿工的一个令人担忧的方面是准入门槛低以及高效、有竞争力的 PoW 机制，Michael Saylor 将其描述为“网络大黄蜂的巢穴”。

任何人都可以将设备中的闲置计算能力用于挖掘比特币，尽管成功出块的概率很小，必须第一个给出正确的哈希计算。

随着哈希率的提高，矿工将矿池合并在一起，使用越来越强大的硬件来最大限度地提高区块成功率。比特币上一次进入抛物线交易是在 2017 年，当时 ASIC 芯片和其他采矿硬件短缺，AMD、Nvidia 和比特大陆等供应商无法满足需求。

如果比特大陆和 Micro BT 再次发生这种情况，在更多硬件参与之前，目前拥有下一代设备的任何矿工都将具有优势。

相比之下，黄金矿工拥有可靠的地下金属来源。黄金矿工既需要适当的钻探和挖掘设备，又需要获得土地使用权以后怎么购买比特币，这成为了黄金开采的障碍。

如果黄金价格翻倍至每盎司 4,000 美元，勘探量将会增加，从地球上提取黄金的速度也会增加。反过来，这会扰乱传入的活化能并平衡供需，如果供过于求，则会降低价格。

但是，无论挖矿硬件军备竞赛继续进行多少，这都会产生严重的影响，因为中本聪在协议中内置了比特币的开采速度不能超过每 10 分钟 6.25 BTC 的供应量以及比特币的需求动态，我们后面会讲到。

GBTC 与比特币

Grayscale 的比特币信托 (GBTC) 进行场外交易，让投资者可以通过封闭式基金口等常规经纪账户获得基础数字货币的敞口。

代表 0.00095346 每股比特币减去 GBTC 每年 2% 的费用和溢价以后怎么购买比特币，以下是 GBTC 与比特币在过去四个月的表现。

图表 |灰度比特币信托（GBTC）和比特币价格

随着 9 月底资产价格之间的收窄缺口显示，GBTC 在价格盘整期间往往会略逊于 BTC。

随着溢价扩大，GBTC 的表现略好于标的资产，而市场需求的增加削弱了场外投资工具相对于标的资产的实时价格低效率。

这可以从过去两个月价格上涨的差距扩大中看出。

下表显示了 GBTC 过去 12 个月的溢价详情，以及与股价相比的 NAV。

图表 |灰度比特币信托（GBTC）和比特币价格

在 BTC 价格看跌期间（4 月和 2 月和 7 月），溢价触底约 10%，在 2 月和 8 月价格快速上涨期间扩大至 30% 至 40%。

最近比特币价格从 11,000 美元加速至 22,443 美元（在撰写本文时），这使得溢价与这一趋势保持一致。竞争对手的封闭式基金在 GBTC 上提供比特币敞口会产生什么影响，因为它是美国市场上唯一的同类产品。

供求关系

再来看看出块过程，每10分钟挖出一个块，6.产生25个新的比特币作为出块奖励补偿。

为了分析这一点，每小时开采 37.5 个 BTC，这相当于每天有 900 个新 BTC 出来。在 5 月 11 日比特币减半之前，这个数字是每 10 分钟 12.5 BTC，到 2024 年将进一步减少到 3.125 BTC。

以当前价格计算，比特币市值每天增加约 1670 万美元。 GBTC 本身在 11 月 12 日报告称每日流入 1.15 亿美元，比上个月的每周 5000 万美元增加了 11 倍。

这一需求是新供应量的 6.9 倍，量化了 Square、PayPal 和全球交易所的需求。由此可见，比特币与其他新币种的市场需求差距越来越大。从历史上看，这种动态是在大约一年的区块奖励减半之后发生的。

在过去的四年周期中，比特币在 2017 年底获得了足够的关注，因为价格从 2017 年 1 月的 1,000 美元上涨到了年底的 20,000 美元，升值了 20 倍。

如果将比特币与黄金作为全球价值存储的地位进行比较，那么 9 万亿美元的黄金市场就是投资者关注的基准。

假设黄金和比特币可以友好共存，这将意味着当前比特币市值增加 25 倍。